一、产业定义与范畴

　　运营车辆需在特定轨道上行驶的交通工具或运输系统统称为轨道交通。随着轨道机车和铁路技术的多元化发展，轨道交通所呈现出的类型愈发多样化，不仅遍布于长距离的陆地运输，也广泛应用于中短距离的城市间交通和市内公共交通之中。

　　从概念界定来看，轨道交通可分为传统轨道交通和城市轨道交通。传统轨道交通是指由火车(包括高铁)、铁路、车站和调度系统共同组成的路面交通运输系统。城市轨道交通主要包括地铁系统、轻轨系统、单轨系统、有轨电车、磁悬浮、自动导向轨道系统以及市域快速轨道系统等。由于城市轨道交通具备节能环保、节约用地、运量大、安全性高等特点，因此近年来得到了国内各大中型城市青睐。

二、产业政策分析

　　(一)产业环境

　　1.无线通信等新一代通信技术将引领轨道交通智能化发展

　　为有效缓解日益增长的城市公共交通压力、环境改善压力以及城市快速扩张所带来的城市土地空间不足等问题，具备节能环保、节约用地、运量大、安全性高等特点的轨道交通得到我国多数大中型城市的青睐，促进轨道交通建设步入高速发展阶段轨道交通网络宏图逐年扩大，与此同时，乘客对轨道交通运行安全方面提出了更高要求，与无线通信、移动互联、5G等新一代通信技术的融合发展的“智慧交通”成为我国轨道交通可持续发展的重要保障。目前，在国内无线通信技术主要被应用于地铁方面，广州、深圳、上海等多个城市地铁系统均采用了TETRA(陆上集群无线电)数字集群通信系统，通过采用数字通信技术实现现有的综合监控系统和移动通信系统相融合，为轨道交通的日常运营提供行车、电力以及环控的本地和远程调度服务，大幅改善了轨道交通系统的运行效率和安全性。

　　2.在国家战略驱动下，整车及零部件制造领域在产业中的主导地位将得到进一步巩固

　　在“一带一路”倡议、“走出去”战略等实施推动下，中国高铁加速拓展海外市场，将进一步加速推动国产轨道交通装备产品的标准化和采购体系统一化发展，从而大幅提升中国轨道交通装备在国际竞争中的话语权和竞价优势。因此从产业结构来看，我国轨道交通产业在短期内不会发生较大的结构性改变，整车及零部件制造仍然占据产业主导地位。

　　3.在国民经济稳定增长和新型城镇化建设带动下，城轨交通制式多元化发展趋势显著

　　2018年上半年国内生产总值达到41.9万亿元，同比增长6.8%，呈现出稳中向好的发展态势，为我国持续推进新型城市化建设打下良好基础，东部沿海地区城镇化率不断增高，城市城区规划规模日益增大，推动了城市轨道交通建设需求不断增大，城市轨道交通线网规划范围已由城市中心覆盖至城市及郊区、乡镇等大部分区域，为城轨交通发展注入新动力。同时，新兴城市化建设更加注重轨道交通与城市环境的协同发展，以地铁为主的单一制式发展模式已无法满足新型城镇建设需求，城际轻轨、有轨电车等制式建设需求将得到逐步释放，城轨交通制式多元化发展趋势显著。

（二）政策分析

　　1、《铁路“十三五”发展规划》为我国轨道交通线网建设明确目标

　　2017年11月，国家发改委、交通运输部、国家铁路局、中国铁路总公司发布了《铁路“十三五”发展规划》，规划提出到2020年全国铁路营业里程达到15万公里，其中高速铁路3万公里，复线率和电气化率分别达到60%和70%左右，基本形成布局合理、覆盖广泛、层次分明、安全高效的铁路网络。在城市轨道交通规划方面提出有序推进城际、市域(郊)铁路建设，在经济发达、人口稠密、城镇密集地区形成城际、市域(郊)铁路骨架网络，其他适宜区域因地制宜、量力而行布局建设，城际和市域(郊)铁路规模达到2000公里左右。

　　2、放宽外商投资限制，促进轨道交通产业投资主体多元化发展

　　2017年6月国家发改委、商务部发布《外商投资产业指导目录(2017年修订)》，其中针对制造业重点取消轨道交通设备、汽车电子、新能源汽车电池、摩托车、食用油脂、玉米深加工、燃料乙醇等领域外资准入限制。轨道交通领域外资准入限制的取消，将更有益于国内企业引进吸收国外轨道交通先进技术和管理经验，促进轨道交通产业投资主体多元化发展。

　　3、严格建设项目审批制度，促进城市轨道交通规范有序发展

　　2018年7月13日国务院办公厅发布了《关于进一步加强城市轨道交通规划建设管理的意见》，从严格建设申报条件、强化规划衔接提高建设规划质量、强化建设规划的导向和约束作用等 方面完善规划管理规定。强调建立严格的建设项目审批制度，以避免城市轨道交通规划过度超前、建设规模过度集中、建设资金落实不到位等问题，有效促进城市轨道交通规划有序发展。

三、产业链全景图

　　轨道交通产业链主要包括勘察设计、工程建设施工、整车制造以及维保服务等环节。

　　图 1 轨道交通产业链全景图

　　数据来源：赛迪顾问

　　勘察设计及施工环节：随着民营设计企业进入，市场竞争将日益激烈。

　　整车制造环节：以中国中车为核心，市场格局趋于平稳。

　　维保服务环节：高附加值环节，未来装备制造及系统设计企业将加速布局。

四、市场规模

　　在我国经济驱动力加快由投资驱动转向创新驱动的关键时期，我国固定资产投资有所放缓，但基础设施投资在固定资产投资贡献方面仍然保持高位运行。2018年全年铁路公路水路固定投资建设目标1.8万亿元，其中铁路固定投资目标为7320亿元，2018上半年完成铁路固定资产投资3127.1亿元，同比增长0.1%，完成全年任务目标的42.7%。同时，随着新型城镇化建设持续推进，以城市轨道交通为代表的城市基础设施建设全面加强，2018年，全年共有在建城轨线路55条，进一步带动轨道交通产业发展，预计2019年铁路固定资产投资将回升至8000亿元，并有望于2021年增加至9000亿元。

　　图 2 2016-2021年中国轨道交通固定资产投资规模及预测

　　数据来源：赛迪顾问

　　2018年上半年中铁总已完成“复兴号”招标145标准列，总价值约为246亿元，下半年采购标准动车组150列，仅动车组采购金额已超过500亿元。随着铁路及城规交通线网规划的不断扩充，我国对轨道交通车辆的采购需求日益增长，预计到2021年我国轨道交通车辆市场规模有望达到4000亿元。

　　图 3 2016-2021年中国轨道交通车辆市场规模及预测